Изменение базовой ставки по кредитам в связи с ситуацией на Украине

Угроза военных действий вызвала резкий скачок курса основной валюты, который достиг невиданных высот. Обострение ситуации на Украине вынудило Центробанк повысить процентную ставку, которая является платой за пользование ссудой, выраженной в процентном отношении. Это решение вызвало цепную реакцию во всех финансовых структурах, опасающихся оттока капиталов, собственного банкротства и спада деловой активности. Например, ВТБ «Норильский никель» и «Газпром» «РусГидро», «Роснефть», «Лукойл», и «Сургутнефтегаз» повысили размер по акциям до 20%, Сбербанк», «Северсталь» — до 25%, «Уралкалий» — до 40%, а «Аэрофлот» — до 50%.

При вооруженных конфликтах все трейдеры поступают подобным образом – отзывают активы из воющих стран и переводят сбережения в твёрдую валюту. Положение на финансовой бирже может затронуть даже тех граждан, которые о ней никогда не слышали и не подозревают о наличии графиков ММВБ или РТС.
2022 год начинался с прогнозов экспертов, предрекавших медленный рост экономики, постоянные цены на нефть, стагнацию в промышленной сфере и неблагоприятный инвестиционный фон, что должно было вызывать ослабление российского рубля. Реальность превзошла самые пессимистические прогнозы. За 2 месяца, прошедших с января 2022 года, рубль сделал колоссальный прыжок, преодолев планку с 33 до 36 рублей, а евро взял 50 рублевую высоту. Девальвация составила целых 10%. Обрушение торгов, наблюдаемое 3 марта, заставило Центральный Банк пойти на вынужденные меры и начать масштабную интервенцию, объем которой выражен в миллиардах долларов. В этот день за несколько минут евро вырос на 1 рубль, доллар – на 80 копеек. Следует заметить, что до наступления «черного понедельника» размер годовой инфляции (6,5%) превышал размер ссудных процентов (5,5%), хотя по всем экономическим законам должна была наблюдаться прямо противоположная картина. Такое положение дел не могло привести к хаосу. После обвала рубля в марте ЦБ увеличил ее размер.

Мобилизация рубля неожиданно привела к мгновенному преодолению шести стандартных шагов и повышению базовой величины с 5,5 % до 7% уровня. Обычно, изменение ставки колеблется в пределах 0,25%, в очень редких случаях – 0,5%. Должно действительно случиться что-то из разряда невероятных событий, чтобы вокруг рубля возникла истерическая ситуация. Аналогичная ситуация наблюдалась во время кризиса 2008 года, когда ставки поднялись с 11% до 13%.

Стратегия монетарных властей, направленная на недопущение резкого падения российской денежной единицы, заметно скорректировала соотношение валюты на бирже. Из резервов страны на стабилизацию национальной валюты было выделено 10 млрд. долларов. Ручное управление позволяет сохранить российские резервы, в противном случае из-за колоссальной прибыли, получаемой финансовыми группами при проведении валютных операций, теряется смысл выдачи кредитов даже под 20% годовых. Повышение ключевой ставки, достигшей 8% величины, нанесло сокрушительный удар по коммерческим структурам. Это скажется на кредитном финансировании предприятий, которые рискуют полностью остановиться из-за отсутствия оборотного капитала. Кроме того, эффективность принятых мер вызывает обоснованные сомнения у специалистов банковской сферы.

Угроза потенциальных военных действий вызывает автоматическое обесценивание залога по кредитным обязательствам. Это чревато банкротством компаний и отказом финансовых групп от рефинансирования займов. Экономика страны также может понести серьезные потери, а уровень ВВП рискует не достичь запланированных ранее показателей. Трата денег на политические кредиты и оказание многомиллиардного займа Украине, который вряд ли когда-либо будет возвращен, оказывает негативное влияние на состояние всей финансовой системы. После самой мощной атаки на рубль 3-го марта в «черный понедельник» курс рубля остается на самом низком уровне. Он оценивается в 36 рублей 40 копеек за 1 доллар и 50 рублей 50 копеек за евро. При дальнейшем обострении событий российские золотовалютные запасы могут растаять в течение полутора месяцев. Отпускание рубля в «свободное плавание» стало большим подарком для спекулянтов, среди которых находятся иностранные игроки и крупные российские финансовые группы.

Трейдеров трудно заподозрить в недальновидности и глупости. Вероятно, будущий курс валюты в ближайшее время достигнет уровня 38 рублей за доллар. Резкое снижение цен на топливное сырье в связи с окончанием отопительного сезона вызовет падение цены на нефть и следующий виток изменения курса валют. «Штормовая погода» усилила страхи иностранных инвесторов, изменить которую можно только лишь с помощью массированного вмешательства. Решения западных и американских банков о вывода средств из стран с развивающейся экономикой также усилило негативные тенденции. События на Украине только ускоряют процесс девальвации рубля, который уже прижат к верхней границе коридора. В связи с сохранением напряженности в соседней стране давление на российский рубль продолжает нарастать. «Крымско-украинские» проблемы остаются чисто российскими рисками и не влияют на европейские индексы.