Прогноз рефинансирования ипотеки: ставки и условия

Банк России ужесточил прогноз по средней ключевой ставке на 2026 и 2027 годы. Согласно обновлённым данным от 24.07.2026, в текущем году средняя ставка ожидается на уровне 14,5–14,6% годовых, тогда как в апрельском прогнозе фигурировал диапазон 14–14,5%. На 2027 год регулятор закладывает снижение до 10,5–12,5%, а на 2028-й — до 8–9%. Более высокая, чем ожидалось, ключевая ставка в ближайшие месяцы означает, что банки не будут спешить удешевлять рыночные ипотечные программы. Для тех, кто планирует рефинансирование, это ориентир: ждать существенного снижения ставок до конца 2026 года не приходится, но к 2027 году условия могут стать заметно привлекательнее.

ЦБ РФ пересмотрел прогноз по росту ипотеки на 2027 год в сторону понижения — с 10–15% до 7–12%, данные от 24.07.2026. На 2026 год регулятор сохранил ожидания на уровне 6–10%. Корректировка отражает эффект от изменений в Семейной ипотеке: с апреля 2026 года на семью можно оформить только один такой кредит, что снижает общий спрос. Сбербанк также понизил свой прогноз по выдаче на 2026 год с 5,6 трлн до 4,9 трлн рублей — это данные от 10.04.2026. Для рынка рефинансирования это означает, что банки будут активнее бороться за заёмщиков с действующими кредитами, чтобы компенсировать падение новых выдач.

По оценке ВТБ от 19.06.2026, выдачи льготной и рыночной ипотеки в банке сравнялись, а начиная с июля доля рыночных программ должна стабильно превышать 50% ежемесячно. Драйверы тренда — снижение ключевой ставки и реализация отложенного спроса. Баланс сегментов, по прогнозу банка, восстановится по всему рынку во втором полугодии 2026 года. Для заёмщика это практический сигнал: доля льготных кредитов сокращается, поэтому условия по стандартным программам и рефинансированию становятся основным ориентиром. При сравнении предложений учитывайте, что рыночные ставки сейчас выше льготных, но не ограничены лимитами по сумме и категориям заёмщиков.

Агентство «Эксперт РА» в прогнозе от 14.04.2026 допускает рост доли просроченной задолженности по ипотеке до 1,5% от портфеля банков к концу 2026 года. Этого мнения придерживаются 58% опрошенных банков, ещё 19% дают более пессимистичную оценку. На платёжеспособность заёмщиков влияет динамика зарплат: по данным РИА Новости от 18.05.2026, средняя зарплата в 2026 году вырастет на 7,9% — до 108,3 тыс. рублей, а к 2029-му превысит 132 тыс. рублей. Рост доходов частично компенсирует высокие ставки, но при рефинансировании важно оценивать не только ежемесячный платёж, а полную стоимость кредита с учётом страховок и комиссий.