Ключевая ставка: условия кредитов и сравнение

Средняя полная стоимость кредита по ипотеке в июле 2026 года составила 17,5%, снизившись на 2,5 процентных пункта за год. Для сравнения: ключевая ставка в августе 2025 года была 18%, а по данным на 28.08.2026 она составляет 13%. Таким образом, разрыв между ключевой ставкой и фактической стоимостью ипотеки остаётся значительным. Это означает, что банки пока не в полной мере транслируют снижение ключевой ставки в удешевление кредитов. При оценке рефинансирования ориентироваться нужно именно на ПСК, а не на рекламную ставку.

В июле 2026 года объём выданных рублёвых ипотечных кредитов составил 363,4 млрд рублей, что на 24,7% больше, чем в июне. При этом задолженность населения по ипотеке выросла всего на 0,4% против 1,0% в июне. Такая динамика объясняется ажиотажем в июне, когда заёмщики спешили оформить кредиты до возможного ужесточения условий «Семейной ипотеки». После анонса о переносе изменений на 1 октября темпы роста ипотечного портфеля снова стали умеренными. Доля ипотеки с господдержкой в июле составила 52% от всех выдач.

Некоторые банки предлагают кредиты со сниженной ставкой на ограниченный срок — субсидирование на 1, 2, 3 и 5 лет. Например, в Сбербанке такие программы прекращают действие с 1 октября 2026 года. Чтобы успеть, нужно соблюсти условия по форме расчётов: до 31.08.2026 — при безналичной «двухвизитной» сделке, до 29.09.2026 — при расчётах через СБР или аккредитив. Важно понимать: сниженная ставка действует не весь срок кредита, а только оговорённый период. После его окончания платежи пересчитываются, и итоговая переплата может оказаться выше, чем по стандартной программе.

Рефинансирование становится актуальным, когда ключевая ставка заметно снижается, как это произошло к августу 2026 года. Однако выгода зависит от остатка долга, срока кредита и условий нового договора. Стоит учитывать, что ПСК по ипотеке снижается медленнее ключевой ставки, поэтому разница между старым и новым кредитом может быть не такой большой, как ожидается. Перед решением нужно рассчитать полные затраты: комиссии за выдачу, оценку, страховку и возможные штрафы за досрочное погашение. Только если итоговая экономия перекрывает эти расходы, рефинансирование имеет смысл.